现如今的房地产市场，房价波动剧烈，早已告别了无差别上涨的时代，甚至维持在一定的区间都存在一定的难度。银行业也告别了只要有房子就无脑放款的时代，对于房地产企业的融资需求，银行更是噤若寒蝉。谈“房”色变已经成了银行公司客户经理的普遍现状。可是在对数据进行分析的过程中，我发现了有一类银行似乎对房地产贷款并不怎么担心，因为它们的房地产贷款普遍较少，甚至不乏有银行还在新增房地产贷款。

这类银行就是农商行。

(相关资料图)

之前咱们对在A股上市的国有大行、股份制银行、城商行进行了分析，了解了他们的房地产贷款情况。本篇文章，咱们重点讲一讲农商行在房地产贷款方面的现状。

A股共有9家上市的农商行，房地产贷款金额总计为1200.51亿，占城商行房地产贷款金额的17.44%，占股份制银行的4.94%，占国有大行的3.13%。农商行的房地产贷款金额相对其它上市银行来说，相对较少。

不单是具体金额少，占总贷款比例也相对较少。9家上市农商行，有5家房地产贷款占总贷款比例都小于1，国有大行、股份制银行、城商行没有一家是低于1的。除了农商行，占比最低的银行是齐鲁银行，也达到了2.6%。

农商行的房地产贷款金额相对较少，这与营业范围当然是没有关系的。大家都是银行，都能与房地产企业开展合作关系。唯一不同的是战略定位。

农商行在战略定位上主要是服务三农，支持中小企业。其它银行虽然也有主打零售的，也有扎根县域的，但它们有选择权，它们能够选择将更多的资源投入到房地产上，农商行选择权则相对较少。

除此以外，房地产企业也很少会主动与农商行发生业务合作关系。这里边有品牌对等的关系。试想一下，一家意图向全国扩展版图的房地产企业，怎么会选择主打农村市场的银行合作呢？未来在业务拓展方面会有诸多不利因素。除非，这家农商行本身实力很强，在当地有较强的品牌效应，或者这家房企本身融资难度较大，只能选择农商行进行合作。

以上种种是最终造成了农商行的房地产贷款金额较少的因素。

除了房地产贷款金额较少以外，农商行对于房地产贷款的不良情况也普遍不关注，或者说是没有公布。9家上市农商行，公布房地产贷款不良率的仅有一家半。其中一家是沪农商行，另外半家是渝农商行。说渝农商行是半家，主要是因为它只公布了2022年的房地产贷款不良数据，并未公布2021年的。

接下来，咱们就具体将这9家农商行的房地产情况进行一番解读。具体数据见下表：

沪农商行的房地产贷款金额是整个农商行中最多的，占了A股上市农商行房地产贷款总量的83.7%。房地产贷款占总贷款比例高达14.98%，沪农商行不仅是农商行中最高的，也是所有A股上市银行中最高的。从不良情况来看，沪农商行的不良率相对较低，仅1.39%，与国有大行、股份制银行动辄2-3%的不良率相比，这确实不算高。而且2022年的房地产不良贷款率相较2021年来说也并没有增加多少。沪农商行在房地产贷款领域相对比较激进，但好在不良控制的还可以。

与沪农商行一样，同属万亿农商行的渝农商行房地产贷款仅有44.04亿元，相比沪农商行来说，可谓是非常保守。虽然在量上保守，但是不良贷款率还是很高的。2022年房地产不良贷款率高达7.28%，是A股所有公布房地产贷款不良率中最高的。是不是有点同情？渝农商行的市盈率在A股上市银行中排倒数第二，农商行中排倒数第一，这不是没有原因的，地产的风控能力确实堪忧。

好在沪农商行和渝农商行都在压降房地产贷款，虽然幅度并不大，但很明显它们也是认识到了房地产贷款潜在的问题。

压降房地产贷款的除了前边提到的沪农商行和渝农商行外，还有无锡银行。2022年房地产贷款仅7.06亿，占总贷款比例0.55%，占比是9家农商行中排第二低，仅高于江阴银行。

除了上述三家银行以外，剩余6家农商行的房地产贷款金额均有不同程度的上升。其中紫金银行房地产贷款金额上升了，但占总贷款比例有所下降，这说明它的其它类型贷款增加幅度要高于房地产贷款增加幅度。

从房地产贷款增幅来看，增幅最大的农商行当属瑞丰银行。2021年仅有2.13亿，2022年就增加了5.8倍，占总贷款比例从0.25%升到了1.2%。从这个角度来说，它对于房地产贷款的态度也是相对激进的。

常熟银行和张家港行在房地产贷款比例上也相对有所增加，但是增加的幅度相对较小，目前均未超过1%。

江阴银行和苏农银行介于瑞丰银行和常熟银行之间，增幅居中，近1倍。

总结：

除了沪农商行以外，农商行在过去几年里，投入到房地产行业的贷款相对较少，留下的隐患也相对较少。在银行业饱受房地产贷款不良率激增的背景下，它们似乎是轻装上阵，对房地产贷款并不排斥。从个股上来看，对房地产行业相对激进的是沪农商行和瑞丰银行。从资产质量上来看，相对较差的可能是渝农商行。

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